您可能會在經濟新聞中看到“盈利破產”一詞。

很多人可能會想,為什麼一家公司獲利了卻破產了?

這次,我們將介紹獲利性破產的基本機制以及避免陷入獲利性破產的措施。

各種破產狀態

破產是指企業或企業陷入無力償債狀態,無法維持正常經濟活動的情況。

「破產」不是一個正式的法律術語,但它是一個常用術語,與破產相關的法律,如《破產法》、《公民復興法》和《公司重組法》統稱為「破產法」。

由於債權人提起法律訴訟、銀行暫停付款(所謂的不兌現票據)或管理人員的個人清算決定,可能會導致破產。

法律安排及私人安排

破產程序包括法定清算和私人清算。
法定破產是依據《企業重整法》、《民事再生法》、《破產法》等法律,在法院參與下組織債務的程序。

有兩種程序:清算型程序,即清償債務並終止業務;以及重建型程序,旨在政治重組後重建業務。
私人清算是企業經營者試圖透過與債權人談判延期付款或債務免除來清算其債務的程序。

破產發生的原因

一家公司破產是一回事,但了解該公司的財務表現是盈利還是虧損則是另一回事。

盈餘/赤字是根據帳面損益為正還是負來決定的,即使公司因缺乏資金而無法支付,帳面損益也有可能為正(剩餘)。

如果出現意外的套現或計劃的資金沒有存入,即使帳面上的數字是正數,也可能會出現資金短缺的情況。

付款站點比銷售存款站點短。

「存款地點」指從記錄銷售額到實際存入資金的期間。

就零售商店和餐廳而言,支付站點可以說很短,因為在提供產品或服務後不久就會收到付款。

「付款地點」指從購買到支付貨款的期間。

如果付款地點短缺,您將需要在沒有收到任何銷售收據的情況下支付貨款,因此您將需要流動資金。然而,如果缺乏營運資金,購買付款就會被推遲,公司就會破產。

在這種情況下,損益表是盈利的,因為銷售和相應的採購已經記錄。

然而,在資產負債表上,銷售記錄為“應收帳款”,而現金則減少採購金額。如果這種情況持續下去,公司將耗盡資金並破產,同時保持獲利。

尤其是在經營業績強勁、必須增加採購和庫存的情況下,很容易出現流動資金短缺的情況,從而增加了破產的可能性。

我有不良庫存

如果庫存按計劃實現銷售並順利轉化為現金,沒有問題,但如果市場狀況惡化、環境發生變化,或者消費者的需求和偏好發生變化,則購買的庫存可能會變成缺陷庫存。

如果你繼續支付採購費用而無法將不良庫存轉化為現金,你的手頭現金就會減少,最終你會扭虧為盈並破產。

商業夥伴的業務惡化

大公司獲利破產的典型例子是,商業夥伴的業務惡化,銷售收入無法按期收到,導致資金短缺。

在這種情況下,很難提前預測,而且常常在預定付款日期前發現由於商業夥伴的業務惡化而無法按預定日期付款,這很容易導致破產。

避免破產的三大措施

獲利破產表明公司的經營業績乍看之下似乎不錯,因此管理者往往直到最後一刻才意識到破產的危險。

為了保持盈利並避免破產,在日常管理中專注於現金流非常重要。

準備好藉貸、保理等融資方式也很重要,以防因意外情況導致資金短缺。

管理現金流預算

建立現金流量表並管理每日現金流預測是避免破產的最基本措施。

如果可能,您應該制定 3 至 6 個月的預算,並定期將其與實際結果進行比較。管理者不會把事情交給財務人員,而是定期召開會議來檢查自己並了解當前的財務狀況。

尤其是在拓展業務時,您會因增加採購和資金投入而需要增加現金支出,因此經常檢查您是否有足夠的營運資金很重要。

協商存款和付款地點

我有時會看到購買支付網站當月關閉並同月支付,定金支付網站當月關閉併後下個月支付的情況。

如果您沒有足夠的營運資金,那麼採取措施改善您的現金流非常重要,例如在下個月開設存款支付網站。

有些項目可能需要幾個月才能完成。

在此類長期專案中,現金流往往緊張,因為期間的人員成本和其他費用首先支付。

在這種情況下,我們建議您設定合約費用、臨時付款等,並建立一個系統以盡可能收回資金。

透過借款、保理等方式籌措資金。

當您因不可預見的情況(例如業務合作夥伴的財務狀況惡化)而需要資金時,您需要快速籌集資金。

即使您突然嘗試與金融機構談判,大多數情況下也需要一些時間才能獲得貸款,因此定期與您的金融機構溝通是個好主意。

如果可以的話,採取確保貸款額度等措施也是有效的。

近年來,提供保理服務的金融機構和非銀行機構數量有所增加。

保理是一項允許您在到期日之前購買應收帳款的服務。購買金額將根據債權人的信用狀況而有所不同,但債務金額與購買金額之間的差額將是佣金。

如果您發現自己陷入困境,那麼使用保理可能為時已晚,因此平時最好諮詢保理公司。

透過現金流量管理防範破產風險

盈餘破產的情況並不少見。東京商工研究所的調查顯示,2020年黑色企業破產與紅色企業破產的比例幾乎持平。

之所以有這麼多的企業雖然主營業務盈利卻因手頭現金不足而破產,這說明許多企業忽視了強調現金流的管理。

計算業務收入和支出固然重要,但建立現金流量表並檢查每日現金流量也同樣重要。

從長遠角度思考如何增加現金流,才會帶來管理階層的穩定性。

 


在Conspirito,我們的網站上有豐富的內容,您可以從房地產管理公司的角度學習。

寫這篇部落格的人

共謀部落格作家
Conspirito 的官方部落客將提供有關房地產的有用資訊。